美国加息继续推进 再次加息75个基点

当地时间7月27日，美国白宫发布了一项拜登关于2022年通胀削减法案的声明。该协议包含降低处方药价格、降低1300万美国人的医疗保险;通过为能源项目提供税收减免和投资来改善能源安全并解决气候危机;加强减少赤字，对抗通货膨胀等。

美国白宫总统医生凯文·奥康纳27日表示，总统拜登新冠病毒检测结果已转阴，将结束隔离。白宫21日上午通报说，拜登当天新冠病毒检测结果呈阳性，症状轻微。

在今日的券商晨会上，中信建投认为，各地“十四五”能源规划出台，海上风力发电需求展望乐观;中金公司认为，美国加息继续推进，增长还需下行;银河证券认为，军工概念中长期投资价值进一步凸显。

中信建投：各地“十四五”能源规划出台 海上风力发电需求展望乐观

中信建投指出，按目前各省市十四五能源规划的统计与预测，预计2025年我国海上风电将累计并网725GW，则2022-2025年至少还需新增装机46GW。江苏、广东等省份可能还存加码可能。根据数据显示，截至2021年末，欧洲海上风电装机量为283GW，预计到2025年达457GW。海上风电行业高景气全球共振，有望迎来更加确定的发展空间。

中金公司：美国加息继续推进，增长还需下行

中金公司认为，美联储加息75个基点，符合市场预期，货币政策声明承认经济增长放缓，但鲍威尔暗示增长放缓是必要的。总的来看，美联储仍倾向于以牺牲经济增长换取物价稳定，这意味着加息还将继续推进，但对于未来加息路径，美联储的态度也变得越来越模糊。对于9月是否再次大幅加息，美联储不主动、不拒绝、不承诺，这也引发了市场对于加息放缓的猜想。尽管如此，我们认为这次会议传递出的信息不足以打消市场的顾虑，“数据弱、政策紧”仍或将是未来一段时间海外宏观与政策的主要特征。

银河证券：军工概念中长期投资价值进一步凸显

银河证券表示，2022年初，受美联储加息预期、俄乌冲突等影响，军工概念大幅回撤，基金调仓/减仓动作明显，2022Q2有所回暖，机构持仓比例回升至4.41%，同比增长1.32pct，环比增长0.69pct。展望未来，我们认为军工产业下游需求的计划性强且依然强劲，随着国内疫情逐步趋稳，叠加行业产能扩张持续推进，军工概念全年业绩在21年高增长基础上的线性外推将依然成立，军工概念中长期投资价值进一步凸显。